Der kleine Paul freut sich aufs Weihnachtsfest und auf seine Verwandten, die zu Besuch kommen. Als die beiden Ganster Karl und Boris aus dem Gefängnis ausbrechen und den Schlitten des Weihnachtsmannes stehlen, beschließen Paul, sein Cousin Tom und Hundefreund Willi, diesen wieder zu finden. Als sie den gefesselten Weihnachtsmann im Wald finden, machen sie sich gemeinsam mit ihm auf die Suche. Gelingt es Paul und seinen Freunden das Weihnachtsfest zu retten?